Fuente: El Mercurio

  

Enel Chile (Ex Enersis) dio a conocer su propuesta final para concretar la última reorganización de la italiana Enel en el país, denominada como Plan Elqui, y que podría llegar a valorizarse en unos US$ 4.700 millones. Esto, si se cumplen al 100% todos los movimientos necesarios para que la compañía incorpore los activos renovables que su matriz europea mantiene en Chile y aumente su participación en la ex Endesa a través de una OPA.

 

La compañía informó ayer a la SVS que por la unanimidad de sus miembros convocará a una junta de accionistas el próximo 20 de diciembre para aprobar, como aspecto principal, un aumento de capital por $1,89 billones, es decir, unos US$ 2.993 millones, los que serán recaudados con la emisión de 23.069 millones de nuevas acciones de la ex Enersis.

 

Con parte de estos papeles, el holding chileno comprará los activos en el país de su brazo de energías renovables no convencionales (ERNC) Enel Green Power (EGP) -que hasta ahora son en un 100% propiedad de la italiana-, con lo que pasaría, ahora, a ser una filial de Enel Chile. Esta operación se valorizaría en unos US$ 1.700 millones pagaderos solo en títulos del la ex Enersis.

 

El remanente estará destinado a financiar parte de la OPA de Enel Chile por Enel Generación, en donde aspira a pasar del actual 60% al 100% de la propiedad. El precio establecido es de $590 por cada acción de Enel Generación, equivalente a un premio del 20% respecto al valor del papel previo al anuncio de la reorganización.

 

Esta OPA será pagada en un 40% en acciones de Enel Chile a un precio de $82 por papel, mientras que el 60% restante será en efectivo, lo que llegaría a un máximo de US$ 1.800 millones. Es decir, la oferta por la ex Endesa, sumando acciones y cash , podría totalizar los US$ 3 mil millones.

 

La incorporación de los activos en Chile de Enel Green Power -los con mayor potencial de crecimiento- solo se haría si se declara exitosa la OPA, es decir, que Enel Chile pueda llegar al menos a un 75% de la propiedad de la filial de generación convencional.